S&P 500

S&P 500 (ад Standard and Poor’s 500) — амерыканскі індэкс фондавага рынку, які падлічваецца на аснове паказчыкаў 500 мясцовых кампаній.^[1] Многія інвестары лічаць яго лепшым паказчыкам амерыканскага фондавага рынку. Індэкс уключае 500 вядучых кампаній ЗША і пакрывае каля 80 % даступнай рынкавай капіталізацыі. На практыцы многія з 500 кампаній індэкса маюць абмежаваны ўплыў на дынаміку індэкса. Дзесяць найбуйнейшых кампаній у S&P 500 мелі агульную вагу каля 26,6 % у індэксе на канец чэрвеня 2021 года.^[2]

Індэкс S&P 500 быў створаны ў 1957 годзе рэйтынгавым агенцтвам Standard and Poor’s і разлічваецца з выкарыстаннем сярэднеўзважанага кошту базавых акцый, таму акцыі з больш высокім рынкавым рэйтынгам маюць большы ўплыў на агульны кошт індэкса. З 2005 года індэкс улічвае колькасць акцый у свабодным абароце.^[3]

Асноўным крытэрыем адбору кампаній з’яўляецца рынкавая капіталізацыя, але ўлічваюцца ліквіднасць акцый, тэмпы росту, від дзейнасці кампаніі.^[4][5] Акцыі фінансавага сектара, сектараў інфармацыйных тэхналогій і энергетыкі складаюць амаль палову кошту індэкса. Калі кампанія больш не адпавядае вышэйпералічаным патрабаванням, гэта не прыводзіць да неадкладнага выдалення. Асноўнай прычынай выдалення з індэкса з’яўляецца продаж або зліццё.^[6]

З пачатку 2003 года існуе індэкс S&P 500 EWI, у якім усе 500 удзельнікаў маюць аднолькавую вагу 0,2 %. Індэкс карэктуецца штоквартальна.^[7]