Zinstag

Der Zinstag ist in der Zinsrechnung ein Kalendertag, an dem Zinsen für Forderungen oder Verbindlichkeiten berechnet oder fällig werden.

Der Titel dieses Artikels ist mehrdeutig. Weitere Bedeutungen sind unter Zinstag (Begriffsklärung) aufgeführt.

Der Zinstag, Gemälde des Schweizer Malers Albert Anker aus dem Jahr 1871

Ein veralteter Begriffsinhalt definierte als Zinstag denjenigen Tag, an dem Zinsen fällig sind und gezahlt werden.^[1] Im Mittelalter waren Zinstage bestimmte Tage im Jahr, an denen Zinsen gezahlt werden mussten, etwa am Martinstag. Nach Adelung (1791) war der Zinstag ein bestimmter Tag, an welchem bestimmte Grund- oder Erbzinsen bezahlt werden mussten.^[2]

Rechtsgrundlagen

Die Berechnung der Zinstage orientiert sich an der Fristberechnung des BGB. Nach § 187 Abs. 1 BGB wird der erste Tag nicht als Zinstag berücksichtigt, dafür aber der letzte Tag als Zinstag mitgezählt (§ 188 Abs. 1 BGB). Anders ist dies bei Spareinlagen, bei denen der Tag der Bareinzahlung bereits mitzählt, während die Zinsberechnung am Tag vor der Barauszahlung endet.^[3] Grundsätzlich werden innerhalb der Laufzeit alle Kalendertage – auch Samstage, Sonn- und Feiertage – mit berechnet. Somit besteht die Laufzeit ausschließlich aus Zinstagen.

Zinsformel

Der Zinstag ist Bestandteil der Zinsformel. Sie enthält neben den Zinstagen ${\displaystyle t}$ auch das zu verzinsende Kapital (Forderung oder Verbindlichkeit) ${\displaystyle K}$ und den Zinssatz ${\displaystyle p}$, so dass sich der Zinsbetrag ${\displaystyle Z}$ wie folgt errechnet:^[4]

${\displaystyle Z={\frac {K\cdot p\cdot t}{100\cdot 360}}}$.

Diese Formel berücksichtigt die deutsche kaufmännische Zinsberechnungsmethode, bei welcher der Monat stets mit 30 Tagen und das Jahr mit 360 Tagen gerechnet wird (30/360). Hieraus ergibt sich auch der so genannte Tageszins, also der lediglich für einen Zinstag berechnete Zinsbetrag. Er wird ermittelt, wenn die Zinsberechnung des Zahlungsempfängers vom Zahlungspflichtigen durch Zahlung jederzeit beendet werden kann.

Ein Bestandteil der Zinsformel sind die Zinszahlen, sie ergeben sich aus ${\displaystyle {\tfrac {K\cdot t}{100}}}$.

Wirtschaftliche Aspekte

Aufgrund der Zinsformel ergibt sich, dass mit zunehmender Laufzeit – und konstanten übrigen Formelbestandteilen – sich der Zinsbetrag erhöht. Einfluss auf den Zinsbetrag nimmt vor allem die Zinsberechnungsmethode, denn es gibt nicht nur eine deutsche kaufmännische, sondern auch die Eurozinsmethode, englische Zinsmethode, US-Zinsmethode und die taggenaue Methode.

Vergleich

Ein Kapital von 3.000 Euro mit einer Laufzeit vom 21. Februar bis 12. Mai (kein Schaltjahr) wird mit 4 % per annum verzinst. Hieraus ergeben sich je nach Zinsberechnungsmethode folgende Unterschiede:^[5]

Zinsberechnungsmethode	Anzahl Zinstage	Zinsbetrag
deutsche (30/360)	81	27,00 Euro
Eurozinsmethode (act/360)	80	26,67 Euro
englische Zinsmethode (act/365)	80	26,30 Euro
US-Zinsmethode (30(28-29)/360)	80	26,67 Euro
taggenaue Methode (act/act)	80	26,30 Euro

Die Abkürzung „act“ steht für tatsächlich (englisch actual) und soll darauf hinweisen, dass Monat oder Jahr für die Zinsberechnung genau am Kalender ausgerichtet werden.

Der niedrigste Zinsbetrag fällt nach der englischen und taggenauen Zinsmethode, der höchste nach der deutschen Zinsmethode an. Dadurch sind Zinsgläubiger bei der deutschen Zinsmethode begünstigt und Zinsschuldner entsprechend benachteiligt. Im Zinsgeschäft und Finanzkommissionsgeschäft der Kreditinstitute ist die Zins- und Provisionsberechnung für die Höhe der Kreditzinsen im Kreditgeschäft und der Habenzinsen im Einlagengeschäft sowie von Provisionen von entscheidender Bedeutung, während im Indifferenzgeschäft Bankgebühren anfallen.

Literatur

• Antonius Opilio, Arbeitskommentar zum liechtensteinischen Sachenrecht, Band II, 2010, EDITION EUROPA Verlag, ISBN 978-3-901924-23-1.
• Franz Zelger: Albert Anker: Der Zinstag, 1871. In: Schweizer Monatshefte, Bd. 79, Heft 2, 1999, S. 11 (Digitalisat, Bildbeschreibung).