Die Talsperre Idanha liegt in der Region Mitte Portugals im Distrikt Castelo Branco. Sie staut den Fluss Pônsul, einen rechten (nördlichen) Nebenfluss des Tejo zu einem Stausee auf. Die namensgebende Kleinstadt Idanha-a-Nova liegt ungefähr zwei Kilometer südwestlich der Talsperre.