Refinanciación

Por refinanciación se puede hacer referencia al acto de reemplazar una obligación de deuda existente por otra obligación de deuda bajo diferentes términos. Los términos y condiciones de la refinanciación pueden variar ampliamente en función del país, provincia o estado, así como sobre la base de multitud de factores económicos como el riesgo inherente, el riesgo proyectado, la estabilidad política del país, la estabilidad de la divisa, la regulación bancaria, la capacidad de repago del prestatario y la calificación de crédito de un país.^[1]

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El texto que sigue es una traducción incompleta.

Si la sustitución de la deuda se produce en una crisis financiera, la refinanciación puede denominarse reestructuración de la deuda.

Un préstamo (deuda) puede refinanciarse por diversas razones:

1. Para beneficiarse de un tipo de interés más favorable (pago mensual reducido o plazo más corto)
2. Para consolidar otras deudas en un solo préstamo (potencialmente a más o menos largo plazo en función de la diferencia de tipos de interés y comisiones)
3. Para reducir la cuota mensual (a menudo por un plazo más largo, en función de la diferencia de tipos de interés y comisiones)
4. Para reducir o modificar el riesgo (por ejemplo, pasar de un préstamo a tipo variable a uno a tipo fijo)
5. Para liberar efectivo (a menudo a más largo plazo, en función de los diferenciales de tipos de interés y las comisiones)

Riesgos

Algunos préstamos a vencimiento fijo tienen penalizaciones (condiciones de amortización anticipada) que entran en vigor en caso de amortización anticipada parcial o total del préstamo, así como gastos de cierre.^[2][3][4] La refinanciación también conlleva gastos de transacción.^[5][6] Estas comisiones deben calcularse antes de refinanciar el préstamo, ya que pueden anular cualquier ahorro obtenido con la refinanciación. Las penalizaciones sólo se aplican a los préstamos reembolsados antes de la fecha de vencimiento.^[7] Si el préstamo se reembolsa al vencimiento, se trata de una nueva financiación, no de una refinanciación, y todas las condiciones de la obligación anterior cesan cuando el producto de la nueva financiación liquida la deuda anterior.^[8]

Si el préstamo refinanciado tiene el mismo tipo de interés que el anterior pero un plazo más largo, aumentará el coste total de los intereses a lo largo de la vida del préstamo y dejará al prestatario endeudado durante años.^[9] Normalmente, un préstamo refinanciado tiene un tipo de interés más bajo. Este tipo de interés más bajo, combinado con el nuevo plazo más largo del préstamo, se traducirá en pagos más bajos.

Refinanciación hipotecaria

La refinanciación hipotecaria suele basarse en los objetivos del propietario y suele estar asociada a los préstamos hipotecarios.^[10][11][12] Entre los tipos específicos de refinanciación hipotecaria se incluyen la refinanciación del tipo y del plazo, el reembolso en efectivo, el reembolso en efectivo, el reembolso sin cierre y la simplificación.^[13] El tipo y el plazo de refinanciación es en lo que piensa la mayoría de la gente cuando se trata de refinanciar una hipoteca.^[14][15] Consiste en sustituir la hipoteca original por una nueva sin alterar significativamente el saldo de capital pendiente de pago. La refinanciación hipotecaria puede ser una poderosa estrategia financiera que permite a los propietarios sustituir su préstamo hipotecario actual por uno nuevo en mejores términos y condiciones.^[16]

Una refinanciación en efectivo permite a los propietarios extraer efectivo del valor de su vivienda, lo que se traduce en un aumento del saldo de capital pendiente de pago. La refinanciación en efectivo permite a los propietarios amortizar su hipoteca, lo que se traduce en un menor saldo de capital pendiente de pago para conseguir un mejor tipo de interés o pagos mensuales más bajos. Una refinanciación sin costes de cierre ayuda a los propietarios de viviendas a evitar el pago de los costes de cierre en el momento del cierre, añadiendo los costes de cierre al saldo de capital pendiente de pago y amortizándolo a lo largo de la vida del préstamo. La refinanciación simplificada ayuda a los propietarios de viviendas a saltarse pasos en el proceso de refinanciación, como las tasaciones y las comprobaciones del historial crediticio, pero normalmente sólo está disponible para hipotecas respaldadas por el gobierno.^[17]

La refinanciación es el principal motivo de amortización anticipada de las hipotecas, lo que puede reducir el rendimiento realizado de los valores respaldados por hipotecas.^{[18][19][20][21]}