환전소

환전소(bureau de change,^[1] currency exchange)^[2]는 사람들이 한 통화를 다른 통화로 교환할 수 있는 사업체이다.

명칭

원래 프랑스어인 bureau de change (fr)라는 용어는 유럽 전역과 프랑스어를 사용하는 캐나다에서 널리 사용되며, "exchange" 또는 "change"라고 쓰인 표지를 흔히 볼 수 있다. 유로 도입 이후 많은 환전소는 유로의 로고타입을 표지에 눈에 띄게 포함하기 시작했다. 미국과 영어를 사용하는 캐나다에서는 이 사업을 "통화 교환(currency exchange)" 또는 때로는 "돈 교환(money exchange)"이라고 부르며, 때로는 "외화", "데스크", "사무실", "창구", "서비스" 등 다양한 추가 단어가 붙기도 한다. 예를 들어 "외화 환전소(foreign currency exchange office)"와 같이 사용된다.

위치

환전소는 종종 은행, 여행사, 공항, 주요 기차역, 대형 슈퍼마켓 지점, 그리고 통화를 전환해야 하는 사람들이 시장을 형성할 가능성이 있는 다른 모든 곳에 위치한다. 특히 여행 허브에서 두드러지게 나타나지만, 통화는 다른 장소에서 합법적 및 불법적으로 다양한 다른 방법으로 교환될 수 있다. 주요 플레이어로는 HSBC, 트라블렉스(Travelex), JP모건 체이스, 웰스 파고, 뱅크 오브 아메리카 등이 있다.

사업 모델

워털루빌, 잉글랜드의 환전소.

환전소는 다른 유사 사업체들과 경쟁하여 외화를 매입한 후 더 높은 환율로 판매함으로써 이익을 얻는 사업체이다. 또한 매입 또는 판매에 대해 수수료를 부과할 수도 있다. 환율을 설정할 때 사업체는 변화하는 시장 상황과 경쟁업체가 제시하는 환율을 주시하며, 정부의 외환 통제 및 기타 규정의 적용을 받을 수 있다.

환전소에서 부과되는 환율은 일반적으로 대규모 은행간 거래에 이용 가능한 현물 가격과 관련이 있으며, 이익을 보장하기 위해 조정된다. 환전소가 통화를 매입하는 환율은 판매하는 환율과 다르며, 거래하는 모든 통화에 대해 두 환율이 일반적으로 상점 창문에 표시된다.

환전소는 매입하는 환율보다 낮은 환율로 판매한다. 예를 들어, 영국 환전소는 £1에 €1.40를 판매하지만, £1에 €1.60을 매입할 수 있다. 종종 "매입(buy)"과 "판매(sell)"라는 용어가 환전소에 의해 반대로 사용되어 매입 환율이 판매 환율보다 높아 보일 수 있는데, 이 경우 "우리는 표시된 환율로 현지 통화를 매입/판매한다"는 의미이다.

예를 들어, 특정 날의 현물 가격이 £1당 €1.50라고 가정해 보자. 이론적으로 일반 소비자는 £2를 교환하여 €3를 받을 수 있지만(또는 그 반대도 가능하지만), 실제로는 그러한 환율을 확보하는 것이 불가능하지는 않더라도 매우 어렵다는 것을 알게 될 것이다. 같은 날, 환전소는 £1를 €1.40에 매입하고 £1를 €1.60에 판매할 수 있다. 만약 소비자가 환전소에 £1를 팔고 즉시 가능한 한 많은 통화를 다시 산다면, 결과적으로 (1.40 / 1.60) = £0.875를 얻게 되어 환전소는 12.5 펜스 (원래 £1의 12.5%)의 수익을 얻게 된다.

이 사업 모델은 특정 통화가 과대평가되거나 과소평가되었다고 느껴 구매자와 판매자 사이에 큰 불균형이 있을 때 통화 폭락으로 인해 혼란스러워질 수 있다.

사업체는 또한 거래에 대한 수수료를 부과할 수 있다. 수수료는 일반적으로 교환할 금액의 백분율, 고정 요금, 또는 둘 다로 부과된다. 일부 환전소는 수수료를 부과하지 않지만 제시하는 환율을 조정할 수 있다. 일부 환전소는 휴가 후 남은 외화를 반환하는 고객에게 특별 할인을 제공한다. 환전소는 주화를 거의 매입하거나 판매하지 않지만, 때로는 지폐에 비해 보관 및 운송 비용이 더 높다는 이유로 더 높은 이윤 폭으로 판매할 수 있다.

태국 공항의 환전소.

최근 몇 년 동안 온라인 뱅킹의 등장과 함께 인터넷에서 통화 교환 서비스가 나타났다. 이 새로운 모델은 더 경쟁력 있는 환율을 가능하게 하며 전통적인 오프라인 환전소를 위협하고 있다.^[3] 온라인 통화 교환에는 두 가지 주요 모델이 있다. 더 인기 있는 모델은 기존 환전소에서 제공하는 것이고, 위스왑(WeSwap)과 같은 소셜 통화 교환 플랫폼은 참가자들이 자신의 환율로 통화를 요청하거나 입찰할 수 있도록 한다(일반적으로 추가 거래 수수료가 부과됨).

이 산업의 총 수익은 3,620억 달러로 추정된다.

P2P 외환거래

P2P 외화 교환 플랫폼과 관련 금융 회사의 등장은 전통적인 은행 및 금융 기관을 크게 약화시키는 혁신적인 P2P 통화 교환 플랫폼으로 이어졌다. 중개인(예: 브로커) 없이 상쇄되는 통화 수요를 충족시키기 위해 P2P 모델을 사용하는 제공업체는 외환 사업 모델에서 상당한 마진 및 스프레드 압축을 초래했다.^[4]

소비자 문제

환전소에서 돈을 바꾸는 것은 목적지에서 자동 입출금기로 인출하거나 직불 카드 또는 신용카드로 직접 결제하는 것보다 종종 더 비싸지만, 이는 카드 발급사와 계좌 유형에 따라 다르다. 여러 ATM 인출 수수료도 고려해야 한다. 어떤 사람들은 많은 현금을 휴대하는 것을 불편하게 여겨 카드를 사용하고 택시, 호텔, 식당 팁을 위한 최소한의 현금만 휴대하는 것을 선호할 수 있다. 호텔과 렌터카도 종종 임시 보류를 위해 카드가 필요하다.

어떤 사람들은 외화를 다시 바꿀 필요 없이 해당 통화가 사용되는 곳으로 돌아갈 예정이라면 외화를 계속 보유하는 것을 선호할 수도 있다. 직원을 해외로 자주 파견하는 회사는 직원에게 현지 통화로 상환하고 외화를 보유함으로써 사실상 자체적으로 환전을 처리할 수 있다. 환율이 비교적 안정적이라면 환전소에서 부과하는 수수료가 예상되는 변동을 초과할 수 있으며, 이는 회사의 회계를 더 쉽게 만든다.

반대로, 어떤 사람들은 신용카드 사기(일반적으로 변조된 카드 리더기나 해커에 의해 발생)에 대한 보안 의식을 위해, 또는 여행 시점보다 환율이 더 좋을 것이라고 예상하여 더 유리한 조건의 혜택을 볼 것이라고 생각하여 여행 전에 통화를 구매하는 것을 선호한다. 또한, 어떤 장소에서는 현금만 받거나 신용카드 단말기가 작동하지 않을 수도 있다.

2002년, 많은 유럽 통화가 유로로 대체되면서 많은 환전소에서 이익이 크게 감소했다고 보고했다.

불법 활동

 이 부분의 본문은 돈세탁입니다.

환전소는 돈세탁의 기회를 제공하며, 많은 국가에서 환전소는 자금 서비스 사업으로 등록하도록 요구하고 자금세탁방지 조치의 적용을 받는다. 금융행동대책기구(FATF)는 자금 서비스 사업체가 위험한 고객과 거래를 식별하기 위한 일련의 권고 사항을 제공하지만, 각국의 다양한 규제 당국이 다른 국가의 자금 서비스 사업체를 규율하는 특정 규정을 설정하는 것은 그들의 책임이다.^[5]

같이 보기

• CLS 그룹
• 통화쌍
• 디지털 통화 교환기
• 환율
• 금융상품
• 외환 회사
• 외환보유고
• 금본위제
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