Black-Scholes
From Wikipedia, the free encyclopedia
Black-Scholes er et begrep hentet fra matematisk finans som brukes løst om tre ulike ting:
- Den stokastiske differensialligningen som ofte brukes som modell for et verdipapir, som for eksempel en aksje.
- Den partielle differensialligningen som utledes fra modellen i punktet over.
- Løsningen av den partielle differensialligningen i punktet over.
Begrepet tar sitt navn fra forfatterne Fisher Black og Myron Scholes som arbeidet med prissetting av en Europeisk opsjon på begynnelsen av 1970-tallet. Sammen med Robert C. Merton, som først innførte begrepet, løste de problemet med å finne en rettferdig pris på en Europeisk opsjon gitt visse betingelser. Senere ble Merton og Scholes tildelt Sveriges Riksbanks pris i økonomisk vitenskap til minne om Alfred Nobel for sitt arbeid i 1997, mens Black ikke kunne motta prisen da han døde i 1995.