Jednostka uczestnictwa

Jednostka uczestnictwa

Jednostka uczestnictwa – tytuł prawny uprawniający do udziału w <a href="/pl/Aktywa" title="Aktywa" class="wl">aktywach</a> <a href="/pl/Fundusz_inwestycyjny" title="Fundusz inwestycyjny" class="wl">funduszu inwestycyjnego</a> otwartego lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego. Jednostka uczestnictwa jest jedną z form tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Jednostka uczestnictwa nie jest fizycznie istniejącym <a href="/pl/Dokument" title="Dokument" class="wl">dokumentem</a>. Zakup i umorzenie jednostek uczestnictwa może wiązać się z poniesieniem odpowiedniej <a href="/pl/Opłata" title="Opłata" class="wl">opłaty</a>.

Jednostki uczestnictwa reprezentują prawa majątkowe uczestnika funduszu inwestycyjnego. Fundusz może zbywać jednostki uczestnictwa różnych kategorii, wskazanych w statucie funduszu (będącego składnikiem <a href="/pl/Prospekt_informacyjny_funduszu_inwestycyjnego" title="Prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego" class="wl">prospektu informacyjnego funduszu</a>). W praktyce najczęściej występują dwie kategorie jednostek uczestnictwa. Dla przykładu w ramach niektórych rozwiązań inwestorzy mogą wybrać walutę, w jakiej denominowana będzie ich inwestycja lub zdecydować, czy dywidendy z posiadanych przez fundusz walorów będą wypłacane czy też akumulowane<a href="#cite_note-1" style="counter-reset: mw-Ref 1;">[1]</a>. Fundusz określa w prospekcie informacyjnym wszystkie prawa, ograniczenia, ryzyka i zasady zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.

Jednostki uczestnictwa funduszu są wyceniane nie rzadziej niż raz na siedem dni. Odbywa się to na podstawie wyceny aktywów netto funduszu i podzieleniu ich przez liczbę przydzielonych i zarejestrowanych jednostek uczestnictwa w dniu wyceny. W wyniku <a href="/pl/Inwestycja" title="Inwestycja" class="wl">inwestycji</a> aktywa funduszu zmieniają swoją wartość, tym samym zmienia się wartość jednostek uczestnictwa.

Jednostki uczestnictwa są niezbywalne: nie można ich odstąpić, <a href="/pl/Umowa_sprzedaży" title="Umowa sprzedaży" class="wl">odsprzedać</a> ani <a href="/pl/Umowa_darowizny" title="Umowa darowizny" class="wl">darować</a> innej osobie. Mogą być natomiast <a href="/pl/Dziedziczenie_(prawo)" title="Dziedziczenie (prawo)" class="wl">dziedziczone</a>, a w przypadku jego braku wchodzą do <a href="/pl/Spadek" title="Spadek" class="wl">masy spadkowej</a>. Aby wycofać się z uczestnictwa w danym funduszu inwestycyjnym, jednostkę uczestnictwa należy umorzyć.

Jednostki uczestnictwa są podzielne – ich ilość jest prezentowana z określoną dla danego funduszu dokładnością – np. do 3 cyfr po przecinku.

W Polsce jednostki uczestnictwa są zbywane i odkupywane przez fundusze inwestycyjne otwarte (prowadzące działalność zgodnie z <a href="/pl/Prawo_Unii_Europejskiej" title="Prawo Unii Europejskiej" class="wl">prawem unijnym</a> regulującym działalność <a href="/pl/Przedsiębiorstwo_zbiorowego_inwestowania_w_zbywalne_papiery_wartościowe" title="Przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe" class="wl">przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe UCITS</a>) i specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte. Jednostki uczestnictwa nie są <a href="/pl/Papier_wartościowy_(finanse)" title="Papier wartościowy (finanse)" class="wl">papierami wartościowymi</a>. Papierami wartościowymi są natomiast <a href="/pl/Certyfikat_inwestycyjny" title="Certyfikat inwestycyjny" class="wl">certyfikaty inwestycyjne</a> emitowane przez fundusze inwestycyjne zamknięte.

Jednostka uczestnictwa – tytuł prawny uprawniający do udziału w aktywach funduszu inwestycyjnego otwartego lub specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego. Jednostka uczestnictwa jest jedną z form tytułów uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Jednostka uczestnictwa nie jest fizycznie istniejącym dokumentem. Zakup i umorzenie jednostek uczestnictwa może wiązać się z poniesieniem odpowiedniej opłaty. Jednostki uczestnictwa reprezentują prawa majątkowe uczestnika funduszu inwestycyjnego. Fundusz może zbywać jednostki uczestnictwa różnych kategorii, wskazanych w statucie funduszu . W praktyce najczęściej występują dwie kategorie jednostek uczestnictwa. Dla przykładu w ramach niektórych rozwiązań inwestorzy mogą wybrać walutę, w jakiej denominowana będzie ich inwestycja lub zdecydować, czy dywidendy z posiadanych przez fundusz walorów będą wypłacane czy też akumulowane. Fundusz określa w prospekcie informacyjnym wszystkie prawa, ograniczenia, ryzyka i zasady zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa. Jednostki uczestnictwa funduszu są wyceniane nie rzadziej niż raz na siedem dni. Odbywa się to na podstawie wyceny aktywów netto funduszu i podzieleniu ich przez liczbę przydzielonych i zarejestrowanych jednostek uczestnictwa w dniu wyceny. W wyniku inwestycji aktywa funduszu zmieniają swoją wartość, tym samym zmienia się wartość jednostek uczestnictwa. 