信用利差

信用利差（英语：Yield spread）是指无违约风险债券与存在信用风险的债券之间的收益率差。^[1] 它也可以视为风险证券的收益率和政府证券的收益率之差。信用利差可以反映债券价格，公司债券风险越高，其信用利差越大，风险越小，其信用利差越小^[2]。信用利差的计算公式为：

信用利差=债券或贷款的收益率－相应的无风险证券的收益率^[3]。