再融资

再融资（英语：refinancing）是指借款人以新的债务契约取代现有债务的行为，其主要目的是改变贷款条件，如利率、偿还期限或贷款结构^[1]。该过程在各国的具体规定有所不同，受经济环境、货币稳定性、政治状况、银行监管制度、借款人信用评级以及国家整体信用等多项因素影响。在多数发达国家中，再融资常见于房地产抵押贷款及汽车贷款（英语：Car finance）等个人信贷领域。

“再融资”与“转按”（英语：remortgage）在意义上相近，皆指以新贷款取代旧贷款的行为，差别主要在语境与法律制度^[2]。“再融资”为美国、加拿大、澳洲、新加坡等国普遍使用之术语，适用于房屋、汽车、教育或企业债务等多个领域；“转按”则为英国和香港房地产金融常用术语，特指房屋抵押贷款的替换，以同一不动产为担保，利用新贷款偿清原有抵押贷款，本质上是将房屋的抵押权自一贷款机构转移至另一机构，目的通常在于获取较优惠的利率或改善贷款条件^[3]。转按并不涉及购置新房，也不等同于第二抵押贷款，而是现有抵押权的法律替换。无论是“再融资”或“转按”，其共同核心在于重新配置债务条件，以适应利率变化与个人财务状况，并在特定情形下兼具降低风险与提高流动性的作用。

原因

借款人可以有多种再融资的动机，其中一个主要原因是争取更优惠的贷款条件，例如获得更低的利率、降低每月还款金额、转换贷款风险类型（例如由浮动利率改为固定利率），或释放部分资金以作其他用途。若以减少每月还款或提取现金为目的，往往意味借款人需延长贷款年期，虽能减轻短期负担，但整体偿还利息可能增加。当债务替换行为发生于财务困境之下时，再融资往往被视为债务重组（debt restructuring）的一部分，用以延长还款期或调整偿债条件，以避免违约风险。

在个人理财领域，再融资的另一功能是整合多笔债务为单一贷款，以简化债务管理。若借款人将高利率债务（如信用卡欠款）整合入房屋抵押贷款，虽能以较低利率延长还款期限，但相对增加了房地产作为抵押的风险。于美国，再融资房屋贷款有时可享受税务优惠，尤其在借款人不受替代最低税（英语：Alternative minimum tax）（AMT）限制时，抵押贷款利息仍可部分抵税。然而，税务影响视具体条件而定，并非所有情形均适用。

参看

• 房地产抵押