违约概率
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违约概率(Probability of Default,PD)为信用风险管理的专有名词,意指某一借款人发生违约(Default,借款无法偿还)的概率大小。通常可以用统计模型来估计。此种统计模型又称为PD模型。[1][2]
PD用于各种信贷分析和风险管理框架。根据新巴塞尔协议,它是计算银行机构的经济资本或监管资本时使用的一个关键参数。
违约概率与预期损失(英语:Expected loss)密切相关,预期损失定义为违约概率、违约损失(LGD)和违约风险敞口(英语:Exposure at default)(EAD)的乘积。