外国公司问责法案

《外国公司问责法案》（英语：Holding Foreign Companies Accountable Act），是美国国会一项要求在美国证券交易所上市的公司声明它们不是由任何外国政府拥有或控制的法案^[1]。它是《萨班斯-奥克斯利法案》的修订案，以要求这些公司向美国证券交易委员会披露妨碍上市公司会计监督委员会进行调查的海外司法管辖区资讯。若上市公司会计监督委员会连续三年未能对相关公司作出指定的审核报告，相关公司将被禁止交易及被撤销上市地位^[2]。

《外国公司问责法案》 Holding Foreign Companies Accountable Act
要求证券发行人向证券交易委员会披露有关妨碍上市公司会计监督委员会根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》及其他原因进行调查的海外司法管辖区资讯的相关法案修订案 A bill to amend the Sarbanes-Oxley Act of 2002 to require certain issuers to disclose to the Securities and Exchange Commission information regarding foreign jurisdictions that prevent the Public Company Accounting Oversight Board from performing inspections under that Act, and for other purposes.
立法机关	第第116届届美国国会
订立机关	参议院
签署人	唐纳·川普
签署日期	2020年12月18日
立法历程
法案名称	S. 945
提案者	约翰·尼利·甘迺迪 (R-LA)
附议者	4
提案日期	2019年3月28日
相关委员会	美国参议院金融、住房和城市事务委员会
参议院通过：2020年5月20日（一致同意） 众议院通过：2020年12月2日（口头表决）
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立法历程

背景

2019年，佛罗里达州共和党美国参议院议员马可·卢比奥曾就部份海外公司不遵守美国证券交易所的监督和审计规则提出《公平法案》，以回应在美国证券交易所上市的中国大陆公司不合规和不透明，增加投资者被欺诈风险的问题^[3]。

《外国公司问责法案》在国会提出时，亦适逢中国大陆咖啡连锁店瑞幸咖啡的财政丑闻被公众关注。该公司的行政总裁及营运总监在2020年5月亦因涉嫌在2019年故意伪造3.1亿美元的销售额，导致瑞幸股价下跌约八成而被开除^[4]。瑞幸也在2020年5月19日接获纳斯达克的退市通知^[5]。6月26日，瑞幸从纳斯达克退市，当天为该公司股票的最后一个交易天^[6]。

立法历程

2020年5月20日，该法案获得美国参议院一致同意通过^[7]。同年12月2日，该法案再获得美国众议院口头表决通过^[8]。

影响

法案通过后，若美国上市公司会计监督委员会连续三年无法审查一家公司的财务报表，便可勒令其退市。多家中国企业因此被美国证券交易委员会列入预定除牌名单，导致2022年3月中概股出现大幅下跌。^[9]被列入预定除牌名单的企业包括阿里巴巴^[10]、知乎、理想汽车、瑞幸咖啡等等^[11]。

2022年8月，中国人寿、中石油、中石化、中国铝业以及上海石化宣布将从纽约证券交易所退市。胡钖进评论指退市原因是法案通过后中国企业须交出会计底稿以供审查，有危害国家安全的可能。^[12]8月26日，中美两国宣布签署审计监管合作协议，该协议将允许美国监管机构对中国大陆和香港的审计机构进行检查和调查，包括检查上市公司的审计底稿^[13]。