違約概率
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違約概率(Probability of Default,PD)為信用風險管理的專有名詞,意指某一借款人發生違約(Default,借款無法償還)的概率大小。通常可以用統計模型來估計。此種統計模型又稱為PD模型。[1][2]
PD用於各種信貸分析和風險管理框架。根據新巴塞爾協議,它是計算銀行機構的經濟資本或監管資本時使用的一個關鍵參數。
違約概率與預期損失(英語:Expected loss)密切相關,預期損失定義為違約概率、違約損失(LGD)和違約風險敞口(英語:Exposure at default)(EAD)的乘積。