信用利差

信用利差（英語：Yield spread）是指無違約風險債券與存在信用風險的債券之間的收益率差。^[1] 它也可以視為風險證券的收益率和政府證券的收益率之差。信用利差可以反映債券價格，公司債券風險越高，其信用利差越大，風險越小，其信用利差越小^[2]。信用利差的計算公式為：

信用利差=債券或貸款的收益率－相應的無風險證券的收益率^[3]。