再融資

再融資（英語：refinancing）是指借款人以新的債務契約取代現有債務的行為，其主要目的是改變貸款條件，如利率、償還期限或貸款結構^[1]。該過程在各國的具體規定有所不同，受經濟環境、貨幣穩定性、政治狀況、銀行監管制度、借款人信用評級以及國家整體信用等多項因素影響。在多數已開發國家中，再融資常見於房地產抵押貸款及汽車貸款（英語：Car finance）等個人信貸領域。

「再融資」與「轉按」（英語：remortgage）在意義上相近，皆指以新貸款取代舊貸款的行為，差別主要在語境與法律制度^[2]。「再融資」為美國、加拿大、澳洲、新加坡等國普遍使用之術語，適用於房屋、汽車、教育或企業債務等多個領域；「轉按」則為英國和香港房地產金融常用術語，特指房屋抵押貸款的替換，以同一不動產為擔保，利用新貸款償清原有抵押貸款，本質上是將房屋的抵押權自一貸款機構轉移至另一機構，目的通常在於獲取較優惠的利率或改善貸款條件^[3]。轉按並不涉及購置新房，也不等同於第二抵押貸款，而是現有抵押權的法律替換。無論是「再融資」或「轉按」，其共同核心在於重新配置債務條件，以適應利率變化與個人財務狀況，並在特定情形下兼具降低風險與提高流動性的作用。

原因

借款人可以有多種再融資的動機，其中一個主要原因是爭取更優惠的貸款條件，例如獲得更低的利率、降低每月還款金額、轉換貸款風險類型（例如由浮動利率改為固定利率），或釋放部分資金以作其他用途。若以減少每月還款或提取現金為目的，往往意味借款人需延長貸款年期，雖能減輕短期負擔，但整體償還利息可能增加。當債務替換行為發生於財務困境之下時，再融資往往被視為債務重組（debt restructuring）的一部分，用以延長還款期或調整償債條件，以避免違約風險。

在個人理財領域，再融資的另一功能是整合多筆債務為單一貸款，以簡化債務管理。若借款人將高利率債務（如信用卡欠款）整合入房屋抵押貸款，雖能以較低利率延長還款期限，但相對增加了房地產作為抵押的風險。於美國，再融資房屋貸款有時可享受稅務優惠，尤其在借款人不受替代最低稅（英語：Alternative minimum tax）（AMT）限制時，抵押貸款利息仍可部分抵稅。然而，稅務影響視具體條件而定，並非所有情形均適用。

參看

• 房地產抵押