משכנתה הפוכה

משכנתה הפוכה (או משכנתה פנסיונית)^[1] הוא מונח המתאר שעבוד נכס מקרקעין כבטוחה להחזרת הלוואה, כאשר הלווה אינו נדרש לפרוע את ההלוואה או לשלם תשלומים למלווה כל עוד הוא מתגורר בנכס. הלוואה זו ניתנת לאנשים מבוגרים^[2] שברשותם נכס, והם מעוניינים בסכום כסף נזיל לשם מחייתם או צורך אחר.^[3]

בעל הנכס מקבל מהמלווה סכום כסף שגובהו המקסימלי משתנה ומושפע משווי הנכס ומתוחלת החיים הצפויה של בעל הנכס (בהתבסס על גילו). לאחר קבלת ההלוואה ממשיך בעל הנכס להתגורר בביתו ואינו נדרש לשלם תשלומים כלשהם לגוף המלווה. מסיבה זו אין צורך בבדיקת יכולתו הכלכלית של הלווה.^[4][5]

לאחר מותו של הלווה הנכס יימכר, והסכום שיתקבל ישמש לכיסוי ההלוואה בתוספת הריבית, ואילו ההפרש יועבר ליורשיו של בעל הנכס. בדרך כלל ניתנת האפשרות ליורשיו של בעל הנכס לפרוע את ההלוואה בעצמם ולשמור בעלות על הנכס, אם הם מעוניינים בכך.^[5]

החזר משכנתה הפוכה אינו מותנה בהכרח במותו של בעל הנכס, וגם אם זה יעזוב את ביתו (למשל לבית אבות) או יציע אותו למכירה, ידרוש הבנק את החזר ההלוואה בתוספת ריבית. שיעור הריבית על משכנתה הפוכה בדרך כלל גבוה יותר מאשר זה שעל משכנתה קונבנציונלית.^[6]

הלוואה זו מיועדת לאנשים מבוגרים שברשותם נכס מקרקעין והם מעוניינים לקבל סכום כסף נזיל מבלי למכור את ביתם או ליטול הלוואה שיידרשו להחזיר בתשלומים מדי חודש בחודשו.^[7]

הגדרת "אדם מבוגר" לטובת משכנתה הפוכה משתנה ונע בין גילאי 55 ל-65 ומעלה.^[8]

בישראל

בישראל משכנתאות הפוכות ניתנות על ידי חברות ביטוח ובנקים,^[9] ביניהם:

1. מזרחי טפחות
2. כלל ביטוח
3. הראל
4. הפניקס
5. איילון
6. הבנק הבינלאומי
7. בית ההשקעות אי.בי.אי

ביקורת

משכנתאות הפוכות זכו לביקורת בגלל מספר חסרונות משמעותיים

• משכנתאות הפוכות יכולות להיות מבלבלות ואזרחים מבוגרים רבים לוקחים אותן מבלי להבין לחלוטין את התנאים וההגבלות.^[6] דו"ח אמריקאי משנת 2012 העלה שחלק מהמלווים בארצות הברית ניסו לנצל את מורכבות המוצר כדי להציע חוזים שפוגעים בבעלי בתים.^[10]

• עלויות התחלתיות גבוהות הופכות את המשכנתאות ההפוכות ליקרות.^[11]

קישורים חיצוניים

• משכנתה הפוכה - סיוע לקשישים בעזרת שוק ההון, מאירה סוקולר, בנק ישראל, 2005
• עמי גינזבורג, הצפת ערך | Reverse Mortgage - משכנתא הפוכה, באתר TheMarker‏, 20 במרץ 2016
• אודי שישון, משכנתה הפוכה | הלכה הירושה, באתר TheMarker‏, 1 במרץ 2017
• משכנתא הפוכה, תועלת וסיכונים פוטנציאלים, Peter Knaack, הבנק העולמי, ינואר 2020