シルバーゲート銀行

シルバーゲート銀行（シルバーゲートぎんこう、Silvergate Bank）は1988年に設立されたカリフォルニア州の銀行である。2016年に暗号通貨ユーザー向けのサービスを開始し、2019年にIPOを実施した。2022年11月、暗号通貨価格の下落やFTXの倒産を受け、シルバーゲート銀行の未来に懸念が出た^[1][2][3][4]。2023年3月、同行は経営破綻・清算計画を発表した^[5]。シルバーゲート銀行の経営破綻は、2023年のアメリカ合衆国における銀行破綻の始まりとなった。

シルバーゲート銀行

元の種類	公開会社
業種	金融サービス 暗号通貨
その後	清算
設立	1988年 (37年前) (1988) 1996年 (29年前) (1996) (銀行として)
創業者	デニス・フランク、デレク・J・アイル (1996年にリキャピタリゼーション)
解散	2023年 (倒産)
本社	アメリカ合衆国 カリフォルニア州 サンディエゴ ラホヤ
事業地域	全世界
主要人物	アラン・レーン (CEO) ベン・レイノルド (頭取)
製品	銀行業
ウェブサイト	silvergate.com

シルバーゲート銀行の株価推移

創業と成長

シルバーゲート銀行はもともと、貯蓄貸付組合として設立された^[6][7]。1996年、デニス・フランクとデレク・J・アイルが資本金の増資をし、銀行となったが、当初はサンディエゴ地域で3支店ほどしかない、小さな銀行であった^[6][8]。2013年、アラン・レーン最高経営責任者（CEO）は個人的にビットコインに投資し、その後レーンは、2016年に暗号通貨ユーザーへのサービスを開始する案を出した^[6][9]。サービスは同年に開始され、その後同行は急成長を遂げ、2017年には資産19億ドル、取引先は250社に達した^[6]。同行は2019年11月に1株13ドルでIPOを実施し、当時の仮想通貨バブルの影響で2021年11月までに株価は1580％上昇し1株219ドルとなった^[10][9]。

Silvergate Exchange NetworkとDiemの買収

シルバーゲート銀行は「Silvergate Exchange Network（SEN）」と呼ばれるリアルタイム決済システムを運営し、暗号通貨取引所・機関・顧客が米ドルやユーロなどの不換紙幣を換算できるようになった^[2][11]。シルバーゲート銀行は、おそらくこの種の決済システムを開発した最初の銀行である^[2]。2022年第3四半期までに、すべての主要暗号通貨取引所と1,000を超える機関投資家を含む1,677の「Silvergate Exchange Network（SEN）」ユーザーからの預金量が120億ドルを超えた^[2]。

2021年、シルバーゲート銀行は米ドルと連動（ペッグ）している独自のステーブルコインをローンチする取り組みを発表し^[12]、取り組みのために2022年1月にMeta社のDiem技術を約2億ドルで買収した（シルバーゲート銀行は一時、銀行でMetaのDiem通貨の発行を行うことも考えていた）^[13][14][12]。しかし、2022年末になってもステーブルコインは発行されなかった^[12]。

この時点では、レーンがCEO、ベン・レイノルドが頭取を務め、アイルはCCOとして銀行を運営していた^[15][16][8]。

破綻

2022年の後半、暗号通貨の価格が下落し、多くの暗号通貨取引所やFTXなどが経営不振となっていたことを受けて、SENレバレッジによる預金の損失やエクスポージャーによるシルバーゲート銀行への影響について懸念が出た^[1][2][4][3]。一部の空売り筋は銀行が破綻するとの見通しを示した^[2]。結果、シルバーゲート銀行の株価は2021年11月の史上最高値と比べて89％下落し、2022年12月5日には1株25ドルに、預金量は98億ドルにまで落ち込んだ^[10][1]。シルバーゲート銀行は、「十分な預金があり、現在FTXの預金のみを保有し、融資を通じてFTXにエクスポージャーはない^{[訳語疑問点]}」と報告した^{[4][1][いつ?]}。2022年12月、エリザベス・ウォーレン上院議員、ロジャー・マーシャル（英語版）上院議員、ジョン・ケネディ（英語版）上院議員は、FTXとの関係を説明するよう銀行に要請した^[17]。2022年12月までにシルバーゲートの預金量は38億ドルまで減少した^[18]。

2023年3月8日、シルバーゲート銀行は業務を停止し、清算することが発表された^[5]。2024年9月18日、シルバーゲート銀行は連邦倒産法第11章の適用を申請し、資産は1億ドルから5億ドル、負債は1000万ドルから5000万ドルとされた^[19]。