Eugene Francis "Gene" Fama (Boston, 14 februari 1939) is een Amerikaans econoom.
 Eugene Fama | ||
|---|---|---|
| 14 februari 1939 | ||
 | ||
Fama (r) krijgt de Morgan Stanley Prize in 2008 | ||
| Geboorteland | Verenigde Staten | |
| Geboorteplaats | Boston | |
| Prijs van de Zweedse Rijksbank voor economie | ||
| In | 2013 | |
| Reden | “voor de empirische analyse van de prijzen van activa” | |
| Samen met | Lars Peter Hansen, Robert Shiller | |
| Voorgangers | Lloyd Shapley, Alvin Roth | |
| Opvolgers | Jean Tirole | |
Eugene Fama is bekend geworden vanwege zijn prestaties op het gebied van moderne portefeuilletheorie en de efficiënte markt hypothese. Hij begon zijn studie met Frans aan de Tufts-universiteit. Na het halen van zijn undergraduate in 1960 promoveerde Fama aan de Universiteit van Chicago, waar hij ook zijn MBA haalde. Hij is zijn hele carrière verbonden gebleven aan de Universiteit van Chicago.
Eugene Fama promoveerde op de stelling dat aandelenkoersen onvoorspelbaar zijn en een willekeurig patroon volgen (een random walk). Hij publiceerde dit in de Journal of Business in 1965 in een artikel genaamd The Behavior of Stock Market Prices.
Drie factor model
Samen met auteur Kenneth French heeft Eugene Fama vraagtekens geplaatst bij het CAPM model, dat stelt dat het gemiddelde rendement van een aandeel alleen te verklaren zou zijn door de beta. Met French ontwikkelde hij het succesvolle drie factor model dat naast de beta ook de omvang van een onderneming (marktkapitalisatie) en de book-to-market ratio meeneemt[1]. Het book-to-market aspect is feitelijk het onderscheid tussen groei- en waarde-aandelen. Het drie factor model kan als volgt worden uitgeschreven:
Erkenning[2]
Wikiwand in your browser!
Seamless Wikipedia browsing. On steroids.
Every time you click a link to Wikipedia, Wiktionary or Wikiquote in your browser's search results, it will show the modern Wikiwand interface.
Wikiwand extension is a five stars, simple, with minimum permission required to keep your browsing private, safe and transparent.
