Lehman Brothers
Материал из Википедии — свободной encyclopedia
Lehman Brothers Holdings, Inc. — глобальная фирма по оказанию финансовых услуг, основанная в 1850 году братьями еврейского происхождения: Генри, Эммануэлем и Мейером Леманами, выходцами из Римпара (Бавария). Lehman Brothers занимались инвестиционными банковскими операциями, продажами и торговлей акциями с фиксированным доходом (особенно казначейскими ценными бумагами США), исследованиями, управлением инвестициями, частными инвестициями и частными банковскими операциями. Lehman Brothers был одним из мировых лидеров в инвестиционном бизнесе, до подачи заявления о банкротстве в 2008 году Lehman был четвёртым по величине инвестиционным банком в Соединенных Штатах (после Goldman Sachs, Morgan Stanley и Merrill Lynch), в котором работало около 25 000 сотрудников по всему миру[1][2]. Численность персонала в 2006 году составляла 26 тыс. человек. Выручка в финансовом году, завершившемся 30 ноября 2006 года, — $46,7 млрд, чистая прибыль — $4 млрд; активы — $503,5 млрд. Банк имел региональные штаб-квартиры в Лондоне и Токио, а также офисы во многих странах мира.
Lehman Brothers Holdings, Inc. | |
---|---|
Тип | Публичная компания |
Листинг на бирже |
NYSE: LEH |
Основание | 1850 |
Упразднена | 2008 |
Причина упразднения | банкротство, активы в Северной Америке куплены Barclays, активы в Европе, Ближнем Востоке и Азиатско-Тихоокеанском регионе куплены Nomura Holdings |
Преемник | Tenaya Capital[d] |
Основатели | Генри Леман, Эммануэль Леман[d] и Мейер Леман[d] |
Расположение | США: Нью-Йорк |
Отрасль | Финансовые услуги |
Продукция | |
Оборот | $46,709 млрд (2006 год) |
Чистая прибыль | $4,00 млрд (2006 год) |
Число сотрудников |
|
Сайт | www.lehman.com (англ.) |
Медиафайлы на Викискладе |
Пережив ряд слияний и поглощений на протяжении XX века, банк стал одним из первых крупных игроков на рынке выдачи ипотечных кредитов. В 1997 году Lehman купил ипотечного брокера Aurora Loan Services из Колорадо. В 2000 году банк расширил своё присутствие за счёт покупки BNC Mortgage LLC с Западного побережья. Lehman быстро превратился в крупнейшего игрока на рынке ипотеки. К 2003 году объём выданных банком ипотечных займов оценивался в 18,3 млрд долл., что позволило ему занять третью строчку в рейтинге США. В 2004 году эта цифра увеличилась до $40 млрд, а в 2006 году Aurora и BNC выдали ипотечные кредиты объёмом по 50 млрд долл. в месяц. К 2008 году Lehman выдал этих кредитов на 680 млрд долл., при этом обладая капиталом всего в 22,5 млрд долл. С рыночных позиций это означало, что уровень активов на рискованном рынке недвижимости у Lehman в 30 раз превышал собственный капитал. При такой уязвимой структуре снижение стоимости рынка жилья на уровне 3-5 % разом лишило бы банк всего капитала. С началом ипотечного кризиса именно это и произошло.
15 сентября 2008 года фирма подала заявку о защите согласно главе 11 кодекса США о банкротстве, после ухода большинства своих клиентов, резкого падения её акций и девальвации активов кредитными рейтинговыми агентствами, в значительной степени вызванной потерей доверия, участием Lehman в кризисе низкокачественных ипотечных кредитов и её подверженностью менее ликвидным активам. Заявление о банкротстве Lehman является крупнейшим в истории США и, как полагают, сыграло важную роль в развитии финансового кризиса 2007—2008 годов. Обвал рынка также поддержал доктрину «Too big to fail».
После того как Lehman Brothers подала заявление о банкротстве, мировые рынки сразу же резко упали. На следующий день Barclays объявила о своем согласии приобрести, при условии одобрения регуляторами, североамериканские инвестиционно-банковские и торговые подразделения Lehman вместе со зданием своей штаб-квартиры в Нью-Йорке. 20 сентября 2008 года пересмотренная версия этого соглашения была одобрена судьёй по делам о банкротстве США Джеймсом Пеком. На следующей неделе Nomura Holdings объявила, что приобретет франшизу Lehman Brothers в Азиатско-Тихоокеанском регионе, включая Японию, Гонконг и Австралию, а также инвестиционные банковские и фондовые компании Lehman Brothers в Европе и на Ближнем Востоке; сделка вступила в силу 13 октября 2008 года.
Банкротство Lehman Brothers принято считать отправной точкой мирового финансового кризиса 2008 года[3], ознаменовавшее его переход в острую фазу[4].