Urodził się w rodzinie kosowskiego pochodzenia w szwajcarskiej Bazylei. Karierę piłkarską rozpoczął w klubie FC Concordia Basel. W 2002 podjął treningi w FC Basel i do 2009 grał w nim w drużynach młodzieżowych. Z kolei w 2009 został członkiem zespołu rezerw i przez sezon grał w nim w trzeciej lidze szwajcarskiej. Rozegrał w niej 11 meczów i strzelił 6 goli. Latem 2010 awansował do kadry pierwszego zespołu klubu z Bazylei. 21 sierpnia 2010 zadebiutował w pierwszej lidze szwajcarskiej w zremisowanym 1:1 wyjazdowym meczu z FC Thun. Z kolei 15 maja 2011 w meczu z Thun, wygranym przez Basel 5:1, strzelił swojego pierwszego gola w Axpo Super League. Na koniec sezonu 2010/2011 wywalczył z Basel – mistrzostwo Szwajcarii.

6 czerwca 2023 przeszedł do Bayeru Leverkusen, z którym podpisał pięcioletni kontrakt^[1]. W niemieckim zespole zadebiutował 12 sierpnia w meczu Pucharu Niemiec przeciwko Teutonii Ottensen^[2]. 23 lutego 2024 zdobył pierwszą bramkę w barwach Bayeru, trafiając w wygranym 2:1 meczu z Mainz^[3].

30 lipca 2025 roku Sunderland ogłosił, że pomocnik podpisał trzyletni kontrakt, który obowiązywać będzie do czerwca 2028 roku^[4].

Xhaka ma za sobą występy w młodzieżowych reprezentacjach Szwajcarii. W 2009 zagrał wraz z reprezentacją U-17 na Mistrzostwach Świata U-17 w Nigerii. Szwajcaria wygrała ten turniej, a Xhaka zdobył w nim jednego gola, w grupowym meczu z Japonią (4:3).

W 2010 rozpoczął występy w kadrze U-19 i U-21. Z kolei 4 czerwca 2011 zadebiutował w dorosłej reprezentacji, w zremisowanym 2:2 meczu eliminacji do Euro 2012 z Anglią, rozegranym w Londynie.

Na Mistrzostwach Europy 2016 we Francji Xhaka odpadł z turnieju w 1/8 finału po rzutach karnych z Polską przestrzelając drugą „jedenastkę” Helwetów.